Обробка контенту
- Основне розуміння: Торгова група, яка представляє державних уповноважених зі страхування, відхилила заклики до федерального захисту, стверджуючи, що штати активно здійснюють нагляд.
- Що поставлено на карту: Відповідно до торгової групи, державні регулятори прийняли нові рекомендації для стрес-тесту, чи можуть складні приватні активи та офшорні угоди перестрахування підтримувати зобов’язання страхувальників.
- Цитати експертів: «NAIC не знає жодних реальних прикладів приватної компанії, яка бере участь у ризикованих інвестиціях із страховими преміями та не розкриває чи класифікує ці інвестиції». – Скотт Уайт, Комісар зі страхування Вірджинії та президент NAIC
Національна асоціація страхових уповноважених, яка зіткнулася з тиском з боку сенатора Елізабет Уоррен на тлі федерального розслідування щодо власника Los Angeles Dodgers Марка Уолтерса та двох страхових компаній, якими він володіє, виступає проти закликів посилити федеральний нагляд за регульованими державою страховими компаніями.
NAIC
Воррен конкретно запитав про дві страхові компанії — Delaware Life і Clear Spring Life and Annuity, які належать Guggenheim Partners, приватній інвестиційній компанії Волтерса. Як повідомляє Wall Street Journal, ці страховики є об’єктами федерального розслідування. Страхові комісари штату відмовляються надати Воррену інформацію про Delaware Life і Clear Spring Life.
Основною проблемою, пов’язаною з приватною власністю страховиків, є можливість самообслуговування, плата за управління та конфлікт інтересів. Уоррен поставив більше дюжини запитань, у тому числі про те, чи використовували якісь страховики страхові премії для ризикованих інвестицій і чи вони не розкривали та не класифікували свої інвестиції.
Згідно з листом, підписаним Скоттом Вайтом, уповноваженим зі страхування штату Вірджинія та президентом NAIC, і Елізабет Келлехер Дваєр, директором Департаменту островів NAIC, «на сьогоднішній день NAIC не відомо про жодні реальні приклади участі приватної компанії в ризикованих інвестиціях із страховими преміями та не розголошує та не класифікує ці інвестиції». обраний президентом. Лист також підписали ще двоє офіційних осіб NAIC: Джон Пайк, уповноважений зі страхування Юти, і Майкл Вайс, директор Департаменту страхування Південної Кароліни.
Уоррен шукав більше інформації про Волтера. Спочатку він повідомив, що лише 3% активів його компанії були пов’язані з його двома страховиками, але пізніше ця сума була змінена на 42%, що викликало федеральне розслідування, сказав Уоррен.
Щоб було зрозуміло, закони штату про страхування прямо вимагають від страховиків життя зберігати резерви, достатні для покриття всіх збитків і неоплачених вимог. Наприклад, штат Нью-Йорк наказує страховикам підтримувати резерви, достатні для покриття всіх збитків і претензій, за які може нести відповідальність страховик.
NAIC зазначив, що регулювання страхування розвивалося разом із змінами у власності та інвестиційних стратегіях.
«Регуляторні органи регулярно оновлюють вимоги до капіталу, стандарти звітності, інструменти нагляду та аналітичні можливості для вирішення нових ризиків і постійного зосередження на платоспроможності страховика та захисті страхувальників», – йдеться в листі до Уоррена. Крім того, поточна модернізація цих інструментів не відображає страхового нормативного вакууму, який вимагає посиленого федерального захисту; скоріше він відображає державну систему, яка виконує свою давню функцію дотримання пруденційних стандартів у міру розвитку ринків».
NAIC спробувала ввести в контекст власність компаній зі страхування життя приватними інвестиційними компаніями. У NAIC заявили, що страховики були змушені шукати вищих прибутків через наднизькі відсоткові ставки до 2022 року. Коли відсоткові ставки були надто низькими, багато страховиків почали інвестувати в високоризикові приватні активи зі складною структурою в пошуках прибутку, повідомляє NAIC.
NAIC перерахував низку нещодавніх змін, включаючи прийняття принципового визначення облігацій у 2025 році, щоб забезпечити класифікацію активів на основі грошових потоків і кредитних показників. Група також придушила залишкові транші та приватні кредитні рейтинги, які прагнуть уникнути прямого перегляду NAIC. Група
NAIC також деталізував зміни в актуарних рекомендаціях для оцінки того, чи можуть складні, високоприбуткові активи дійсно забезпечити необхідний грошовий потік під час ринкової кризи. Вона заявила, що прагне контролювати зростаючий ринок перестрахування активів.
Проте існує тенденція до того, що страховики США перераховують мільярди ануїтетів і страхових полісів до офшорних дочірніх компаній або кептивних перестраховиків, що працюють в юрисдикціях з нижчими вимогами до капіталу. Державні страхові регулятори тепер повинні оцінити ці ситуації, щоб переконатися, що резерви та капітальна підтримка є достатніми після переїзду бізнесу зі США.
Державні регулятори страхування розглядають можливість ухвалення додаткових вказівок для пропозицій, які закінчуються в 2026 році, щоб вимагати більш детального розкриття інформації про оцінки резервів, допоміжні активи та коефіцієнти зменшення резервів. З кінця 2026 року страховики також повинні будуть звітувати про приватні інвестиції за стандартним набором даних.
