Боумен ФРС прогнозує нові зміни в реформах стрес-тестів

• Основне розуміння: Федеральна резервна система встановить день, коли буде заморожено баланси банків, щоб провести стрес-тести, наражаючи банки на два різні сценарії глобального ринкового шоку. Він також включає результати стрес-тестів в елементи керування.
• Цитати експертів: «Основа для цієї зміни проста. Це забезпечує чутлива до ризику система стрес-тестування [stress capital buffer] Попит відповідає ризикованій поведінці». – віце-президент Федеральної резервної системи з нагляду Мішель Боумен
• вперед: Боумен сказав, що ФРС очікує завершити нову структуру стрес-тесту в найближчі тижні. Потім до кінця року він розгляне зміни додаткових зборів GSIB і рамок капіталу Базель III.

Вищий регулятор Федеральної резервної системи передбачив пару додаткових змін у режимі стрес-тестування центрального банку до закінчення терміну дії нових рамок.

Обробка контенту

У своїй промові в п’ятницю вранці заступник голови ФРС з нагляду Мішель Боумен заявила, що центральний банк внесе дві додаткові зміни в свою основну програму стрес-тестування банків, щоб покращити «чутливість до ризику» та «захоплення ризику».

Перша поправка призведе до того, що ФРС призначить дату заморожування балансів банків для цілей стрес-тестування. Боумен сказав, що це станеться незадовго до виходу тестових сценаріїв. У другому випадку банки піддаються двом сценаріям глобальних ринкових потрясінь, і найгірший із цих двох результатів враховується в розрахунку стресового буфера капіталу компанії, або SCB.

«Основа для цієї зміни проста. Чутлива до ризику система стрес-тестування гарантує, що вимоги SCB відповідають ризикованій поведінці», — сказав Боумен. «Якщо компанії беруть на себе додаткові ризики, вони повинні очікувати, що ці ризики відображатимуться у більших збитках під час стрес-тесту, що, у свою чергу, призведе до вищих вимог до капіталу. І зворотне також вірно».

Ці зміни базуються на пропозиції ФРС від жовтня минулого року, яка спрямована на підвищення прозорості перевірки та зменшення її волатильності.

Він робить це через ФРС, щоб відкрити тестові сценарії для громадського коментаря та випуск базових моделей перед іспитом. Крім того, замість того, щоб базувати SCB банку на результатах тесту, він використовує в середньому за останні два роки результатів.

Протокол стрес-тестування ФРС був однією з кількох регуляторних реформ, яких вимагав Закон Додда-Френка 2010 року, законодавча відповідь на світову фінансову кризу. У перші роки щорічна оцінка регулярно виявляла слабкі сторони в деяких з найбільших банків країни, але останнім часом її висновки були менш обурливими для галузі.

Однак відсутність прозорості щодо дизайну тесту та той факт, що коливання з року в рік призвели до збільшення вимог до капіталу навіть для банків, які пройшли тест, спричинили роки потрясінь у галузі. Бізнес-лідери та групи з часом дедалі частіше критикували програму, і ці настрої зросли разом із бумом. позов, який ставить під сумнів його законність згідно з Законом про адміністративне судочинство в кінці 2024 року.

більше:

ФРС внесла деякі негайні зміни, в тому числі призупинення впливу капіталу аудит — і минулого року подав запропоновані поправки для вирішення питань, порушених у позові.

«Ця структура створює юридично обґрунтований процес регулювання для встановлення вимог до капіталу та посилення нагляду», — сказав Бауман у п’ятницю.

У своєму виступі Боумен також окреслив зміни в банківському нагляді за результатами стрес-тесту та зазначив, що перевіряючі почнуть використовувати результати щорічного тесту для покращення нагляду навколо слабких місць у цих банках і всій банківській системі.

«Оскільки банки покладаються на стрес-тестування для управління своїми ризиками, стрес-тести ФРС повинні зробити для наших наглядових органів більше, ніж просто розрахувати єдину вимогу до капіталу», — сказав він. «Стрес-тести ФРС також повинні виявити вразливість фірми до різних суттєвих фінансових і нефінансових ризиків до того, як ці ризики з’являться. Ця інформація, у свою чергу, допоможе визначити, як ми зосереджуємо наглядову увагу на нашому великому банківському портфелі».

За словами Боумена, включення стрес-тестування в епіднагляд може стати «багатообіцяючим інструментом для раннього виявлення внутрішніх і нових ризиків».

Він також сказав, що наглядові органи працюватимуть над включенням власних висновків банків за результатами внутрішніх стрес-тестів, щоб покращити нагляд за ними, що є рецензією на критику деяких великих банків у тому, що їхні методи стрес-тестування були більш суворими та прозорими, ніж у ФРС.

«Великі банки розробляють і оцінюють, у деяких випадках щодня, найекстремальніші сценарії, з якими вони можуть зіткнутися», — сказав Боумен. «Органи нагляду беруть участь у розумінні їхньої вразливості до ризиків, виявлених аналізом банків, і порівнюють їх з нашим аналізом стрес-тестів тих самих банків».

На відміну від ширших змін до програми стрес-тестування ФРС, які, здається, підлягають повідомленню та вимогам до розкриття інформації згідно з APA, оскільки вони впливають на зобов’язання банківського капіталу, ці наглядові зміни не підпадають під дію офіційного процесу нормотворення, а результати не оприлюднюються.

Боумен сказав, що він очікує, що правила стрес-тестів ФРС будуть завершені в найближчі тижні, додавши, що інші правила щодо капіталу, включно з правилами впровадження стандартів Базеля III і змінами глобального системно важливого банку, або GSIB, ймовірно, з’являться пізніше цього року.