Боумен закликає до регуляторної реформи після попереднього звіту SVB

• Основне розуміння: Зовнішня перевірка Федеральною резервною системою краху Silicon Valley Bank у 2023 році починає давати результати, які сформують потенційні коригування політики.
• Цитати експертів: «Аналіз виявив, що велика кількість співробітників вважають, що безпечніше не вживати жодних дій особисто, ніж ризикувати вчиняти неправильні дії». -заступник голови Федеральної резервної системи з питань контролю Мішель Боумен
• вперед: Бауман сказав, що цей звіт є першим у «серії» від Starling Trust Sciences.

З першими висновками зовнішньої перевірки Федеральної резервної системи про банкрутство Silicon Valley Bank головний регулятор ФРС вимагає змінити політику в центральному банку.

Обробка контенту

У п’ятницю вранці заступник голови федерального нагляду Мішель Боуман повідомила, що вона отримала звіт про попередні висновки від Starling Trust Sciences, компанії, яка її найняла. провести розслідування.

У своїй промові Боумен сказав, що доповідь, яка не була оприлюднена, пов’язана з проблемами контроль культури і структура. У відповідь на ці висновки він впроваджує нову політику звітності для інспекторів ФРС, яка спрямована на роз’яснення питань юрисдикції та компетенції.

«Ці звіти визначають будь-яку проблему контролю або занепокоєння, коли перевіряючий був невпевнений — чи було дотримано стандарту для вжиття контрольних заходів, чи могли дії відповідати очікуванням Ради чи керівництва Резервного банку», — сказав Боумен. «Це досягає двох цілей. По-перше, це дозволяє нашим тестувальникам висловлювати свої занепокоєння без страху та повідомляти керівництву в режимі реального часу, де наші команди потребують більш чітких вказівок».

У звіті Старлінга Бауман зазначає, що інспектори у федеральній системі почуваються «особисто безпечніше не вживати жодних дій, якщо вони абсолютно не впевнені, що це правильно», — рису, яку він описує як «давню культуру уникнення ризику».

Як і в кількох інших оглядах звіту, культурні проблеми та небажання порушувати проблеми через попередні офіційні смерті, включно з одним керується федеральним заступником голови наглядової ради Майклом Барром, а також огляди Генеральний інспектор Федеративної Республіки Казахстан і Управління звітності уряду.

Інші теми, які звіт Старлінга поділяє з його попередниками, включають увагу до ролі нереалізованих збитків і незастрахованих депозитів у банківських балансах, річну історію виявлених проблем у банку та неспроможність наглядових органів вжити негайних заходів для вирішення цих проблем.

Однак Боумен сказав, що звіт підкреслює нагляд ФРС за банком у Санта-Кларі, штат Каліфорнія, і його крах у березні 2023 року – третє за величиною банкротство банку в історії США після лише Washington Mutual у 2008 році.

Зокрема, він зазначив, що звіт не має зв’язку між збоєм і нормативні зміни що відбулося в 2018 році, або наглядові вказівки колишнього віце-голови Федеральної резервної системи Рендалла Куорлза, два фактори, які були помітно згадані в початковій доповіді ФРС про епізод, за яким спостерігав Барр.

— Фактично, — сказав Боумен, — колишній віце-голова. [Quarles] пішов у відставку в жовтні 2021 року, задовго до 2022 року, коли вразливість SVB стала більш очевидною».

більше:

Він додав, що звіт Старлінг також розвінчав твердження про те, що соціальні мережі призвели до банківської діяльності, яка в кінцевому підсумку привела до краху Silicon Valley Bank.

«Насправді Charles River Associates проаналізувала позов на прохання Старлінг і дійшла висновку, що соціальні медіа не спровокували втечу банку на SVB, і не було жодних доказів того, що соціальні медіа прискорили втечу», — сказав він. «Окрім іншого, вони виявили, що 96% розмов у соціальних мережах про біг відбулися після того, як SVB був неминучим».

Боумен не оприлюднив повний текст звіту Старлінг, який складається з сотень сторінок і містить ще сотні сторінок додатків і вихідного матеріалу. Він також не зобов’язався оприлюднити звіт у майбутньому.

В інтерв’ю виданню American Banker засновник Starling Стівен Дж. Скотт сказав, що поданий ним звіт є першим із трьох раундів фактів, які він планує подати до початку наступного року. У той час як у звіті зібрано докази в заяву, він сказав, що висновки та рекомендації будуть зроблені лише на наступних етапах.

Однак Скотт, який сказав, що не має повноважень оприлюднювати звіт з дозволу ФРС, назвав резюме Боумена висновків «дуже справедливим».

Скотт сказав, що більша частина його зусиль у цьому початковому звіті була зосереджена на тому, щоб спростувати переважаючі наративи про невдачу та її причини. З цієї причини, сказав він, не дивно, що його попередні висновки узгоджуються з тим, що відомо.

“Це дуже конструктивний крок”, – сказав він. “Це не має на меті бути великою проблемою, і це зовсім не про захисників у понеділок вранці чи критику чи звинувачення окремих осіб. Натомість це питання: “Чому система не працювала, як передбачалося, і як ми це виправимо?” “

За його словами, частиною вправи є усунення факторів із розмови, які не мали жодного відношення до результатів Silicon Valley Bank. Він зазначив, що зосередження на Законі про економічне зростання, регуляторні заходи та захист прав споживачів від 2018 року або діяльності соціальних мереж, коли вони не сприяли загибелі банку, може призвести до того, що реформи не обговорюватимуться.

Одним із сприяючих факторів, який необхідно розглянути, є культура та структура контролю, сказав Скотт, зазначивши, що існуючі звіти не повністю відображають проблему.

«Існує політична картина, яка випливає з побіжного прочитання звіту Барра про те, що суперечки щодо VCS започаткували культуру, яка підірвала ефективний нагляд. Це не було підтверджено лише нашими розмовами з персоналом», — сказав Скотт. «У наших розмовах із співробітниками в системі дуже чітко видно, що розподіл відповідальності, повноважень і підзвітності є дуже чітким».

Маргарет Тахер, керівник практики фінансових установ юридичної фірми Davis-Polk, сказала, що перевірка відіграє важливу роль у забезпеченні внесення правильних змін у політику у відповідь на банкрутство Silicon Valley Bank.

«Якщо ми збираємося внести зміни в правила чи культуру контролю, нам потрібно чітко розуміти першопричину; інакше ми не будемо знати, як внести правильні зміни», — сказав він. «Якщо ви думаєте про це в медичних термінах, ви повинні діагностувати правильну хворобу, щоб знайти ліки».

Тахер, який бачив копію попереднього звіту, сказав, що працівникам банківської галузі та навколо неї слід бути обережними щодо висновків, поки вони не побачать повний текст.

“Слід знати одне: це попередньо”, – сказав він. «Попереду ще більше, і це набагато зрозуміліше, читаючи звіт, ніж те, що в ньому міститься [Bowman’s] виступ».

Джеремі Кресс, професор права Мічиганського університету та колишній федеральний прокурор, сказав, що неможливо судити про звіт, не ознайомившись із ним, але зазначив, що висновки у промові Боумена проливають світло на 3-річний провал.

«Те, що ми маємо, — це прочитання попереднього звіту на високому рівні, тому на даний момент у нас немає багато чого робити», — сказав Кресс. «Але висновки, які зробив Бауман, не здаються мені такими, що відрізняються від того, що сказав Барр у звіті 2023 року, за винятком відкритого політичного коментаря про адаптацію та дерегуляцію. Усі висновки щодо культури працівників і небажання піднімати проблеми — це те, про що Барр знав у своєму звіті».

Кресс сказала, що так підозрілий Висловлюючи занепокоєння з приводу доповіді, що вона використовується для просування політичного порядку денного, а не політичного порядку денного, він тепер відмовляється судити.

“Сподіваюся, ми побачимо повний звіт на 500 сторінок”, – сказав він. «Поки не побачу, не буду поспішати з висновками».