RIA, які працюють із Schwab, отримують вищі варіанти щодо готівки клієнтів

Оскільки штучний інтелект загрожує скоротити прибутки компаній від неінвестованих коштів, RIA, які працюють з Чарльзом Швабом, користуються новою можливістю зберегти довгострокові кошти клієнтів.

Обробка контенту

Фінтех-фірма Save оголосила в четвер, що більше 16 000 RIA від Schwab для управління активами та підтримки тепер можуть отримати доступ до послуг управління готівкою. Пропозиція Save, яка називається ринковими депозитами, призначена для досягнення балансу між ліквідністю, яка надходить від зберігання багатства готівкою, та прибутком від інвестування його у високоприбуткові інвестиції.

Для цього він дозволяє консультантам переказувати клієнтські інвестиційні кошти в різні банки, де це вигідно. Тоді ринкові заощадження беруть ці доходи та інвестують їх у механізми, пов’язані з біржовими фондами, які відстежують фондові індекси, такі як S&P 500 і Nasdaq, або ринки золота та інших товарів.

БІЛЬШЕ: Консультанти можуть виявити приховані витрати на пенсію та запобігти затягуванню грошових років

Надання інвесторам «половини» між готівкою та короткостроковим приростом капіталу

За останні три роки середня річна прибутковість фондового ринку становила 7,5% – це набагато менше, ніж те, що інвестори могли заробити на фондовому ринку.

Але акції пов’язані з більшим ризиком. З ринковими депозитами капітал інвестора залишається недоторканим і може стати джерелом готівки, яка буде готова, коли це буде потрібно.

«І врешті-решт найбільша втрата для клієнтів, що б не сталося, полягає в тому, що вони не отримають жодних відсотків», — сказав Шон О’Хара, генеральний директор Pacer Financial, яка володіє акціями материнської компанії Save.

«Це щось на півдорозі між короткостроковими готівкою та тим, що ви отримуєте на фондових ринках», — додав О’Хара, який також є президентом дочірньої компанії PacerETFs Distributors Pacer Financial.

БІЛЬШЕ: Інвестування готівки та пом’якшення: як знайти активи для утримання клієнтів

Занепокоєння ШІ обертаються навколо грошових вигод компаній

Занепокоєння щодо прибуткових угод менеджерів капіталу з неінвестованою готівкою клієнтів виникло в останні місяці. Schwab, LPL Financial та багато їхніх конкурентів борються зі страхом, що системи ШІ одного разу можуть автоматично переводить гроші клієнтів у високоприбуткові інвестиції і тим самим позбавляючи фірми маржі, яку вони зараз отримують від виплати відносно низьких грошових прибутків.

Акції Schwab і LPL впали на 6% і 7% відповідно у вівторок цього тижня після випуску агента ШІ під назвою Muse від Meta Platforms. Одним із таких завдань може бути сканування варіантів інвестування готівкою та автоматичний переказ грошей користувачів у високоприбуткові фонди.

О’Хара сказав, що ринкові заощадження ні в якому разі не повинні конкурувати з поточними варіантами готівкових інвестицій Чарльза Шваба.

Як і багато інших брокерів-дилерів, Schwab дозволяє інвесторам і консультантам переміщувати готівку у фонди грошового ринку або облігації, які часто пропонують більший прибуток, ніж звичайні ощадні рахунки. Він також має банк, де інвестори можуть інвестувати в такі продукти, як депозитні сертифікати, і отримувати ще більший прибуток в обмін на те, щоб зберегти свої гроші на тривалий період часу.

Ринкові депозити пропонуються RIA, які використовують кастодіальні та інші послуги Schwab, через так званий Schwab Marketplace, форум для розміщення клієнтів на інвестиційних рахунках, якими керують сторонні фірми, сказав О’Хара. Радники поділяться зі Швабом частиною винагороди, яку вони отримують за управління готівкою, вкладеною в ринкові депозити.

О’Хара очікує, що програма буде дуже привабливою для консультантів.

«Зазвичай це працює так, що їм доводиться піклуватися про готівку, але вони не мають можливості отримати за це гроші», — сказав він. «Тож вони роблять багато роботи навколо готівки, але вони не генерують жодного доходу».

БІЛЬШЕ: Фірми заробляють мільярди на «готівці». Чи зможе штучний інтелект це зробити?

Зберігайте свої гроші в екосистемі Schwab, навіть якщо вони не готівкові

Тім Уелш, засновник консалтингової фірми Nexus Strategies, сказав, що очевидна перевага такої пропозиції, як Market Savings, полягає в тому, що вона дозволяє Schwab підтримувати відносини з готівкою, яка інакше могла б піти в інше місце. Оскільки це пропонується лише переважно заможним клієнтам — з мінімальними інвестиціями в 100 000 доларів США — Велш сказав, що він сумнівається, що прибуток Schwab буде зменшено іншими способами.

«Це складний, складний, крутий продукт», — сказав він. «Я не думаю, що це матиме значний вплив на їхню залежність від чистого процентного доходу».

Як і багато брокерів-дилерів, Шваб отримує хороший відсоток доходу від так званого готівкові гроші. Це відноситься до практики взяття інвестиційної готівки та передачі її банкам для кредитування під відносно високі процентні ставки. Клієнтам зазвичай платять невелику частину доходу, а решту компанії кладуть у кишені.

Розрахунок готівки — великий бізнес для Schwab та інших брокерів-дилерів. Schwab, наприклад, отримав близько 3,4 мільярда доларів чистого процентного доходу в останньому кварталі, більшу частину якого він зберігав приблизно 485,7 мільярда доларів на поточних рахунках.

О’Хара сказав, що вважає депозитні рахунки місцями, де клієнти можуть зберігати свої гроші протягом короткого періоду часу, перш ніж прийняти інвестиційне рішення. Він сказав, що бачить ринкові депозити як варіант для заможних клієнтів та інших, які хочуть зберігати готівку протягом тривалого періоду часу, одержуючи більший прибуток, ніж в іншому випадку.

«Було важко розмістити його на платформі Schwab», — сказав О’Хара. «Вони хвилювалися, що їхній бізнес підмітально-прибиральних машин розійдеться, якщо хочете. Але я не думаю, що гроші підмітальних машин для цього підходять. Це не готівка. Це постійні гроші».

Шваб не відповів на запити про коментарі.

БІЛЬШЕ: Оскільки на грошових ринках є трильйони, консультантам важко отримати готівку клієнтів

Готівка може простоювати роками і часто приносить дуже мало

О’Хара сказав, що він хотів би отримати подібні угоди, щоб дозволити консультантам, афілійованим з іншими фірмами, пропонувати своїм клієнтам ринкову економію. Звичайно, готівки не бракує.

Оцінки кількості домогосподарств у США мають грошові заощадження обчислюються трильйонами.

«Ось що справді цікаво скільки грошей сидить готівкою“, – сказав О’Хара. “Усі думають, що люди витрачають свої гроші, але вони цього не роблять. Воно сидить там роками і роками, роками і роками».

За словами О’Хара, пропозиція ринкових депозитів не зовсім нова для інвестиційного світу. У багатьох відношеннях це «поворот» до механізмів інвестування, таких як депозитні сертифікати, прив’язані до індексу, і ануїтети, прив’язані до індексу, які так само пропонують стабільний дохід з невеликим ризиком. Однією з ключових відмінностей є те, що ринкові депозити пропонують щомісячні виплати відсотків. Усе, що повертається, повертається до основної суми та використовується для отримання відсотків для нових інвестицій.

О’Хара сказав, що шляхом розподілу готівки, розміщеної на ринкових депозитах між різними банками, депозитарій може отримати до 50 мільйонів доларів покриття FDIC. За словами О’Хара, з мінімальними інвестиціями в 100 000 доларів ринкові заощадження точно не для всіх.

«Але, знаєте, цільовими є клієнти від заможних до надзаможних або, я думаю, сімейні офіси», — сказав він. «Корпорації також є великою ціллю. Ми справді отримуємо багато відсотків від корпоративних рахунків, оскільки всі діючі підприємства мають певну форму резерву готівки».