Обробка контенту
- Основне розуміння: Починаючи з наступного року Betterment запровадить новий графік плати за утримання для RIA та інших консалтингових фірм.
- Що поставлено на карту: Згідно з новим дослідженням Cerulli, більше половини RIA вже використовують кількох зберігачів; Betterment має на меті краще конкурувати з домінуючими гравцями в галузі.
- Цитати експертів: «Мета цього скидання ціни — сказати, що ми досягли такого масштабу, коли можемо підтримати скорочення графіка платежів і його спрощення». – Сара Леві, генеральний директор Betterment
Прагнучи залучити більше бізнесу серед зростаючої кількості RIA, Betterment розгортає «дуже, дуже простий» новий графік зборів, сказала генеральний директор Сара Леві.
Починаючи з 1 січня зареєстровані інвестиційно-консультаційні фірми та інші консультаційні практики з активами на зберіганні менше 10 мільйонів доларів США Betterment Advisor Solutions платитимуть комісію за платформу в розмірі 0,20%, сказав Леві Financial Planner. Компанії з капіталом понад 10 мільйонів доларів платитимуть 0,12%, а ті, хто має понад 100 мільйонів доларів, отримають договірну ставку.
Зберігання є висококонкурентною частиною індустрії управління капіталом, де домінують такі гігантські гравці, як Charles Schwab і Fidelity Investments. У пошуках більшої частки цього бізнесу Betterment та інші RIA, що розвиваються, пропонують поєднання технологій і більш прозорих комісій.
Нью-йоркська Betterment управляє активами на суму понад 70 мільярдів доларів США та 1 мільйоном роздрібних клієнтів у всьому бізнесі, який включає в себе зберігача, 401(k) під назвою Betterment at Work, і найбільшу частину компанії, автоматизовану службу управління активами, відому як «робо-консультант».
Але Betterment запустив свій кастодіальний бізнес у 2014 році, і наразі 600 RIA використовують цю послугу для нерозголошених сум активів. За словами Леві, компанія повідомила своїх клієнтів сховища про майбутні зміни, і деякі існуючі клієнти уклали контракт з Betterment, щоб зберегти принаймні частину їх поточної структури платежів. Він зазначив, що зміни в комісії відбулися рік тому для роздрібних клієнтів robo-advisor.
«Суть цього скидання ставок полягає в тому, щоб сказати, що ми досягли масштабу, коли можемо підтримати скорочення та спрощення графіка платежів», — сказав Леві. «Тепер ми прибуткові як компанія, і тому ми маємо гнучкість робити те, що є правильним як для наших клієнтів, так і для бізнесу».
На додаток до змін у комісії, Betterment створив засіб читання документів штучного інтелекту, щоб пришвидшити процес адаптації клієнтів для своїх кастодіальних клієнтів і серед окремих клієнтських RIA, які, за словами Леві, з часом стануть більш доступними.
Половина RIA вже використовує кількох зберігачів
Sponsor Betterment тепер двічі змінив свій попередній бренд на Betterment for Advisors та Betterment Institutional. Як і його більші конкуренти, він створює бізнес, залучаючи готівкові та кредитні послуги, платежі третіх сторін від компаній-фондів і оплату потоку замовлень через «торгового та клірингового партнера» компанії, зазначив Леві Apex Fintech Solutions.
За словами Леві, в обмін на комісію за платформу та комісію за автоматичні перекази облікового запису клієнта — комісію за одну транзакцію Betterment Advisor Solutions — фінансові консультанти отримують послуги з управління портфелем, оптимізації податків, завантаження, торгівлі, виставлення рахунків, звітності та інших послуг.
«Також важливо бути послідовним у тому, що ми робимо та що пропонуємо», — сказав він. «Мені подобається думати про нас як про зберігачів, плюс TAMP і багато іншого».
Через п’ять років після того, як Betterment залучила 160 мільйонів доларів капіталу зростання через борг і раунд збору коштів серії F, компанія була оцінена.
«Ми є зберігачем, який зазвичай використовується разом із Fidelity або Schwab для групи клієнтів, де автоматизація, що економить час, може підвищити прибутковість», — йдеться на веб-сайті Betterment. «Для клієнтів, яких ви залучаєте до Betterment, активи передаються сюди з управлінням портфелем, виставленням рахунків і завантаженням. Однак це гнучко відповідає потребам вашої компанії, якщо ви сегментуєте та використовуєте його разом з іншим зберігачем».
Такі компанії, як Betterment, Altruist і TradePMR, запитують Robinhood: «Як нам перевести активи від застарілих зберігачів?» За словами Стівена Карузо, директора з управління капіталом консалтингової фірми Cerulli Associates, у той час, коли деякі радники «виросли» зі своїх основних постачальників. На кінець 2024 року принаймні 22% RIA вже мали три чи більше відносин опіки, а ще 28% використовували принаймні два. Але чим більша компанія, тим менша ймовірність, що вони покладатимуться на одного зберігача.
Незважаючи на те, що Betterment є «ще одним дуже цікавим і технологічно просунутим зберігачем», за його словами, ще занадто рано говорити про те, чи виграє він перед іншими гравцями для RIA як другий чи сторонній постачальник, чи за інерцією для консультантів, які хочуть зберегти ті самі налаштування.
«Я міг би подумки спланувати курс», — сказав Карузо. «Це займе час і багато ресурсів, щоб це зробити, тому важко спланувати, як це буде виглядати».
Універсальний технологічний стартап із потужністю RIA?
Зі свого боку, Леві сказав, що поточна розмова дає йому «багато потенційної драми, яка трохи нагадує» дні, коли деякі консультанти з робо-прогнозування припиняли роботу радників-людей. Він сказав, що ці побоювання «перебільшені» через «цінність людського консультанта» у відносинах з клієнтом. Отже, Betterment прагне розробити інструменти штучного інтелекту, які звільняють консультантів проводити більше часу з клієнтами, уникаючи ручних завдань із відстеження даних для введення клієнтів за допомогою найновішої функції чи інших ідей, які RIA пропонують для свого робочого процесу.
“Ми провели з ними масу досліджень”, – сказав Леві. «У нас є повна дорожня карта того, що планується цього та наступного року, що продовжить автоматизацію, яку ми знаємо».
Леві визнав, що найбільша RIA може вимагати одного з найбільших зберігачів для вирішення їхніх потреб щодо транспортних засобів, таких як складні похідні продукти. Але він також сказав, що будь-яка консалтингова практика, яка намагається зменшити кількість рівнів технологічної інтеграції, може знайти дім у Betterment у той час, коли «швидкість змін» у галузі прискорюється.
«Консультанти можуть використовувати нас для масштабування, коли вони хочуть, для моніторингу та адаптації, коли вони хочуть, і керувати всією гамою», — сказав Леві. «Ці зростаючі інструменти ускладнять життя консультантів у короткостроковій перспективі, оскільки це більше інструментів, про які варто турбуватися».
