- Основний огляд: Збільшення власного капіталу та відповідний продаж боргових зобов’язань мають на меті забезпечити надійне вирішення проблем кредитної якості, які мучать BCB Bancorp.
- вперед: Кажуть, що збиток компанії в третьому кварталі, ймовірно, скоротиться зі 126 до 136 мільйонів доларів.
- Цитати експертів: «Чесно кажучи, це ціна, яку доводиться платити за швидкі кроки, порівняно з тим, щоб кредитна криза та ринкова невизначеність тривали». – Джастін Кроулі, аналітик Пайпер Сендлер
Ветеран Томас О’Браєн пообіцяв агресивно боротися з розгалуженим портфелем проблемних кредитів BCB Bancorp.
Обробка контенту
Аналітики кажуть, що О’Брайен почав виконувати цю обіцянку, що спричинить короткостроковий біль і може призвести до продажу BCB.
Минулого тижня O’Brien оголосив про продаж 12,65 мільйонів звичайних акцій зі значною знижкою до балансової вартості акцій BCB. Він також повідомив, що BCB планує використати виручку в розмірі близько 100 мільйонів доларів для списання сотень мільйонів доларів безнадійних кредитів.
BCB планує продати комерційні кредити на суму 210 мільйонів доларів і виділити ще 96 мільйонів доларів, включаючи весь портфель каннабісу банку, на продаж, що призведе до справедливого падіння ринку. У результаті банк у Байонні, штат Нью-Джерсі, очікує повідомити про збиток у третьому кварталі від 126,2 до 136,1 мільйона доларів.
«Хоча ми очікуємо складних фінансових результатів у цьому кварталі, я вважаю, що результат узгоджується з нашим зобов’язанням працювати над нашими кредитними портфелями та швидко впроваджувати прозорі та дієві рішення», — сказав О’Брайен у прес-релізі.
Хоча покупці боргових зобов’язань не взяли на себе жодних обов’язкових зобов’язань, BCB заявив у релізі, що він зібрав кількох покупців і очікує закрити угоду до кінця третього кварталу. Комерційні позики на продаж включають позики на комерційну нерухомість.
У своєму фінансовому звіті за другий квартал BCB повідомив про реальну вартість однієї акції в 14,73 доларів США станом на 30 червня. У проспекті емісії акцій було вказано 7,75 доларів США, дисконт 47%.
Джастін Кроулі, аналітик Piper Sandler, назвав продаж акцій “дуже рідкісним”, але додав, що це було необхідно, враховуючи масштаби боргових проблем BCB. Непрямі кредити на 30 червня склали 72 млн доларів або 2,37% від загальної суми кредитів. За даними Федеральної корпорації страхування депозитів, це більш ніж удвічі перевищує середній показник по галузі (0,93%).
«Незважаючи на те, що це агресивно і дорого, це, очевидно, ціна, яку потрібно заплатити за швидкий рух, порівняно з ризиком проблем із кредитуванням і невизначеністю ринку», — написав Кроулі.
Однак оголошення минулого тижня не вплинуло на курс акцій компанії. Фактично ціна акцій зросла приблизно на 1,5% за сім днів.
Як і Кроулі, аналітик Brean Capital Крістофер Марінак описав розміщення акцій BCB як «велике та мізерне», але додав, що це має допомогти зменшити борг компанії до 70 мільйонів доларів до кінця року з 380 мільйонів доларів на 30 червня.
Розмова про продаж
Кредитні проблеми BCB наростали протягом деякого часу. Збиток у розмірі 12 мільйонів доларів у четвертому кварталі 2025 року пояснюється зниженням вартості нерухомості, пов’язаної з канабісом, і витратами в комерційному та промисловому портфелі банку.
У другому кварталі 2026 року BCB повідомила про збиток у розмірі 14,8 мільйона доларів США, в основному через створення резерву на покриття збитків за кредитами у розмірі 19 мільйонів доларів США.
більше:
О’Брайен поки що мовчав про потенційну пару для BCB, але раніше він організував продаж кількох хворих банків після того, як вилікував їх.
Саутфілд, штат Мічіган, Sterling Financial
Марінак сказав, що BCB «слід продати на початку 2027 року» в результаті дій, оголошених минулого тижня BCB.
